20世紀初頭の上海。武術道場＜精武門＞を設立した中国最大の武術家・元甲が謎の死を遂げる。元甲の死の謎を追う彼の弟子・陳真はやがてひとりの日本人、虹口道場主の鈴木太郎がその犯人であることを突き止め、恩師の仇を討つ。しかし、これによって日本軍の怒りを買った＜精武門＞は武力によって閉鎖を迫まられる。陳真は妹弟子の阿英を伴って故郷の雲南省へと逃れ、身を隠す。しかし、鈴木太郎の弟・次郎は兄の仇をとるべく、陳真を執拗に追う。やがて、次郎は阿英をその手にかける。この時、愛する妹弟子まで失った陳真の怒りがついに頂点に達した……。（allcinema）