過去に何度か映画化された川口松太郎の同名小説を「伊賀の水月」の渡辺邦男が脚色・監督。過去のどの作品よりも原作に忠実に、琴姫と千太郎の物語がつづられていく。烏山三万石の大久保佐渡守が病床にあることから、国家老佐伯左衛門は密貿易で私腹を肥やし、お家乗っ取りまで画策していた。国入りした佐渡守の息女の琴姫を世話するひのき屋の娘おすがは、家老の倅彦次郎に酌を求められたが断ったため、父の米五郎を斬りつけられてしまう。その彦次郎を斬り伏せた、おすがの兄の千太郎は行方をくらませ、旅回りの十蔵一座で十三郎と名乗る旅役者となった。だが左衛門の悪虐は募るばかりで、ついにはおすがと米五郎まで殺害されてしまう。（allcinema）